Buy This, Not That – Sam Dogen

How to Spend Your Way to Wealth and Freedom

Un rezumat de Sorin Scorțan

12 decembrie, 2023 — Cărți de educație financiară

dezvoltarepersonala educatiefinanciara finante

Sam Dogen, creatorul blogului Financial Samurai, le prezintă celor peste 90 de milioane de cititori ai blogului său cum să investească inteligent pe toata durata vieții, de la educație la parenting la relații de cuplu și slujbe pentru venituri suplimentare (side hustles).

În cartea sa ”Buy This, Not That: How to Spend Your Way to Wealth and Freedom”, Financial Samurai îndepărtează presupunerile despre planificarea financiară și îți explică exact ce să cumperi, cât să cheltuiești, cum să optimizezi fiecare sumă pe care o câștigi pentru a-ți maximiza averea și a-ți trăi viața pe care ți-o dorești. Nu trebuie să fii un milionar sau un geniu pentru a atinge libertatea financiară.

Sam Dogen este autorul blogului Financial Samurai, pe care îți puteți urmări aici: https://www.financialsamurai.com

Am extras mai jos idei din această carte (adaptate la instrumentele si condițiile din România):

Libertatea financiară înseamnă să faci ceea ce dorești, atunci când dorești;
Succesul este deseori un joc al numerelor, iar banii înșiși un mijloc pentru a atinge un scop. Dar banii pot deschide uși către activități pe care dorești să le faci în timpul tău finit. Trebuie să înțelegi cum dorești în final să îți petreci timpul în fiecare zi și folosește banii pentru a-ți atinge țelurile;
E dificil să devii independent financiar doar punând bani la bancă. Pentru a atinge libertatea financiară, trebuie să știm cum să cheltuim banii în moduri în care să ne construim averea acum, și pe termen lung;
Cel mai bun mod în care putem face asta este să luăm decizii optime financiar folosind raționamentul logic și înțelegând cum au funcționat lucrurile în trecut;
Nu există alegeri greșite cu banii, nici alegeri perfecte, doar alegeri optime și suboptime. Frica de a face o mișcare greșită oprește prea mulți oameni de a cheltui în moduri în care să-și construiască averea. E mai ușor să nu faci nimic când frica de eșec și jena au o influență atât de mare asupra noastră;
De obicei nu avem suficiente informații pentru a alege un lucru sau altul. Abordarea autorului ne ajută să depășim acest decalaj informațional. Și vei reuși asta gândind în probabilități în loc să gândești binar, în forma totul sau nimic. Dacă începi să gândești în probabilități, vei dezvolta o gândire analitică mai puternică și vei lua mai multe decizii câștigătoare în timp, inclusiv când riscurile ar părea de netrecut;
Țelul tău este să iei decizii cu valoare așteptată pozitivă în mod constant, adică atunci când ai o probabilitate de peste 50% ca rezultatul dorit să devină realitate;
Filosofia 70/30 consideră că trebuie să cauți să iei o decizie numai dacă are cel puțin 70% probabilitate să fie optimă. În același timp, trebuie să înțelegi că în 30% din timp vei lua decizii suboptimale și va trebui să suporți consecințele și să te adaptezi;
Cea mai mare greșeală pe care o poți face este să nu realizezi când o decizie bună s-a datorat mai ales norocului, nu îndemânării. Managementul riscului este vital;
Cea mai bună cale de a-ți îmbunătăți abilitățile de previzionare este să faci predicții în mod constant despre rezultate incerte. De exemplu, dacă urmărești un eveniment sportiv, poți face previziuni despre cine va câștiga (înainte de meci), cu cât și de ce. Scrie previziunile pe hârtie pentru a le verifica la final cu rezultatul real și a observa ce ai greșit și de ce;
În curând vei începe să vezi totul sub forma unei matrice a probabilităților. Când alții iau decizii numai pe bază de instinct, tu intri în procesul de luare a deciziilor pe baza unei practici și logici extinse. Acesta va fi avantajul tău competitiv;
Nu totul se va desfășura conform planului, trebuie să acceptăm asta. Totuși, cât timp continui să înveți din greșelile tale, îndemânarea în luarea deciziilor se va îmbunătăți în timp;
Mulți n-au încercat niciodată să atingă libertatea financiară deoarece au crezut că oamenii bogați au ceva sau știu ceva ce nu știu ceilalți. Aceasta este o preconcepție greșită. Sigur că unii au moștenit averile, dar alții au calități mult mai valoroase: determinarea de a crea bogăție și abilitatea de a face alegeri bun în mod consistent, care să-i ajute să-și construiască averea;
Această carte nu este despre optimizarea alegerilor, este despre optimizarea atitudinii tale;
Libertatea înseamnă ceva diferit pentru persoane diferite, așa că merită să te gândești la ce înseamnă pentru tine. Citești această carte deoarece dorești să atingi independența financiară. De ce? Te interesează libertatea pe care și-o aduc acei bani. Cum arată această libertate pentru tine? Ce îți va permite să faci în final?
Beneficiile libertății financiare:
- Îmbunătățirea sănătății. Înlăturarea stresului din viața ta relativ la bani și la slujba ta va avea un mare efect benefic asupra stării generale de bine. Și dacă tu sau un membru al familiei va avea o problemă medicală, vei știi că îți permiți să plătești;
- Vei lucra fără frica de a-ți pierde slujba, de recesiune sau de alte evenimente imprevizibile. Libertatea financiară îți dă curajul de a fi mai creativ și de a-ți asuma riscuri mai mari, de a explora noi arii fără să te îngrijorezi mereu de costuri
- Va apărea curajul de a-ți apăra opiniile, fără frica de consecințe dacă deschizi gura și îți exprimi opinia pentru ceea ce crezi că e corect;
- Vei avea mai mult control asupra propriului timp și vei putea dezvolta încrederea de a-ți urma pasiunile fără să te scuzi;
- Vei alege cu cine să te asociezi și în compania cui dorești să te afli;Vei putea petrece mai mult timp cu părinții tăi în vârstă, deoarece vei avea mai mult timp liber de consumat;
- Vei putea petrece mai mult timp cu copiii tăi
O definiție comună pentru FIRE este aceea a unei averi nete egală cu 25X din cheltuielile anuale. De exemplu, dacă cheltuielile anuale ale familiei sunt de 20.000 euro, te poți considera independent financiar dacă ai o avere netă de 500.000 euro, preferabil fără a include locuința personală;
Există diferite variațiuni de stiluri de FIRE: Fat FIRE (costuri mari pe care ți le permiți), Lean FIRE (a trăi relativ frugal) sau Barista FIRE (să lucrezi part time sau partenerul/partenera să lucreze în continuare);
Mulți oameni care vorbesc despre pensionarea timpurie lucrează mai mult ca niciodată, în principal la proiectele lor proprii. Articolele mele nu se scriu singure. Această carte a fost scrisă în doi ani. Mă simt liber să fac ceea ce doresc;
Aș vrea să te concentrezi pe partea FI (independența financiară) din FIRE. Nu se retrage nimeni și nu mai face nimic. Sau, dacă încearcă, rareori durează mult. Viața este mai bogată când o umpli cu o muncă relevantă. Și una din cele mai bune părți ale independenței financiare este că poți lucra la ceva care te pasionează;
Banii determină cam 40% din nivelul de fericire. O dată ce ai suficienți bani să faci ceea ce dorești, cei 40% au ajuns la un maxim. Restul de 60% care determină gradul de fericire țin de familie, prieteni, realizări, credințe și scopuri. Dacă banii ar fi un predictor pentru fericire, miliardarii n-ar plânge, n-ar suferi niciodată și sigur n-ar divorța;
Cred că fericirea este strâns legată de progresul continuu în orice te interesează: relația cu partenerul/partenera, relația cu copiii, starea de sănătate, finanțele tale, cariera, numărul de oameni pe care îi ajuți, etc.
După ce te-ai lămurit ce viață îți dorești după ce atingi independența financiară, poți calcula de câți bani ai avea nevoie în mod realist pentru a ajunge acolo. Apoi poți deveni agresiv cu țintele tale financiare, chiar dacă nu îți atingi complet țelurile, tot vei ajunge să ai o plasă de siguranță mai bună decât dacă ți-ai fi stabilit niște ținte conservatoare;
Scopul tău final este ca majoritatea banilor să vină din venitul pasiv (70%) combinat cu a face ceea ce îți place (30%);
Îmbrățișează independența financiară ca o călătorie către îmbunătățirea continuă și nu ca o linie de sosire;
Fiecare trebuie să aibă o țintă de avere netă către care să tindă, în funcție de vârstă, experiență și venituri. În principiu, ideal ar fi un nivel de avere netă de 2X venituri anuale la 30 de ani, 5X venituri la 35 ani, 10X venituri la 40 de ani, 15X venituri la 50 de ani și 20X venituri la 60 de ani;
Cât de repede atingi independența financiară depinde de cât efort depui, cât de mult economisești și ce riscuri îți asumi;
Cu cât acumulezi mai multă avere, cu atât vei avea mai mult curaj să îți asumi mai multe riscuri, să încerci lucruri noi sau să le schimbi după dorință. Continuă să construiești acest momentum financiar, vei fi surprins de rezultatele obținute în timp;
Ca minimum, ar trebui să economisești măcar 20% din veniturile nete. În acest ritm, vei avea nevoie de 4 ani pentru a economisi echivalentul a 1 an de cheltuieli de bază;
Să trăiești foarte frugal numai pentru a trăi frugal și la pensie nu este o viață ideală pentru majoritatea. În schimb, vrei să te concentrezi pe maximizarea veniturilor, pentru a-ți îmbunătăți șansele de a trăi cea mai bună viață posibilă;
Cu cât te vei pensiona mai repede, cu atât crește productivitatea de a dori să generezi venit suplimentar făcând ceva ceea ce îți dorești;
Recompensa potențială mai mare necesită să-ți asumi riscuri mai mari. De aceea, dacă ai aversiune la risc și nu suporți volatilitatea, probabil va trebui să acumulezi un capital mai mare deoarece probabil vei obține un randament mai redus;
Nu te poți aștepta să atingi libertatea financiară dacă nu câștigi mult, nu economisești și nu investești mult. Când e vorba de bani, e mai bine să fii un pic mai conservator și să termini cu mai puțin decât să fii prea agresiv și să termini cu puțin;
Financial Samurai Safe Withdrawal Rate (FSSWR) = US Treasury Bond yield la 10 ani x 80%.

Dacă US Treasury Bond yield la 10 ani este 4%, atunci FSSWR va fi 4% x 80% = 3,2% (rata sigură de retragere anuală după ce atingi independența financiară);

Are rost să investești banii numai acolo unde potențialul de randament depășește rata de randament fără risc (US Treasury Bonds la 10 ani). Dacă US Treasury Bonds la 10 ani este 4%, nu are rost să investești în ceva care îți aduce un randament așteptat sub 4%;
Fii flexibil. Nu se pensionează nimeni și așteaptă să retragă bani ca un robot la un anumit procent care nu se modifică niciodată. Trebuie să fim adaptabili și să fim atenți la nevoile, dorințele noastre și la fluxurile de venituri la intrare;
Poți calcula toleranța la risc măsurând cât de mult ești dispus să cheltuiești pentru a acoperi orice pierdere potențială din investițiile tale. Dacă ai 25 de ani și o sănătate bună, poți avea o toleranță înaltă la risc pentru că ai mai multă energie și disponibilitate de a lucra față de cineva de 70 de ani. Ca rezultat, poți fi dispus să investești în active mai speculative pentru un câștig potențial mai mare;
Formula toleranței la risc:

Toleranța la risc = (expunerea la acțiuni x 35%) / venitul lunar net

De exemplu la un portofoliu de acțiuni de 10.000 USD, înseamnă că pe hârtie îți permiți să pierzi 3.500 USD. La un venit lunar net de 1.000 USD, asta înseamnă că trebuie să lucrezi 3,5 luni pentru a câștiga venitul net care să acopere acea pierdere;

Time is money. Cu cât îți apreciezi timpul mai mult, cu cât îți displace jobul mai mult și cât mai puțin îți dorești să mai lucrezi, cu atât mai redusă trebuie să fie toleranța ta la risc;
Expunerea maximă la acțiuni trebuie să fie:

Expunerea maximă la acțiuni = (venitul lunar net x toleranta la risc) / scăderea procentuală potențială

De exemplu, dacă venitul lunar net = 1000 USD, toleranta la risc = 12 luni și scăderea procentuală potențială a pieței = 30%, atunci expunerea maximă la acțiuni = (1.000 USD x 12 luni) / 30% = 40.000 USD

În general, oamenii tind să creadă că au o toleranță mai mare la risc decât au în general. Numai după ce pierd sume mari de bani ajung să recunoască câtă durere financiară sunt în măsură să suporte cu adevărat;
Generarea de venit pasiv începe cu economisirea, fără de care n-o să meargă nimic. Cu cât rata de economisire este mai mare, cu atât vei atinge mai repede independența financiară. Păstrează un fond de siguranță de 6 luni de cheltuieli la bancă;
Trebuie să cauți modalități de a crește veniturile și a ține cheltuielile sub control, pentru a redirecționa surplusul de bani către investiții;
După ce ai stabilit scenariul optim de economisire, trebuie să creezi strategia de a ajunge acolo și de a te ține de un plan, altfel nu vei face niciun progres;
Trebuie să-ți faci timp să îți scrii țelurile financiare într-un plan de investiții cu obiective concrete, mijloace financiare disponibile si strategii pentru atingerea obiectivelor;
Imobiliarele fizice, investițiile care dau dividende, imobiliarele online (REIT-uri) și crearea unor produse proprii sunt cele mai bune surse de venit pasiv. Pentru cei în vârstă și titlurile de stat (bondurile) sunt un mijloc avantajos de diversificare a portofoliului;
Pentru imobiliarele fizice trebuie să înțelegi cum să le cumperi, cum să atragi și să păstrezi chiriași buni și cum să creezi valoare prin remodelare și expansiune;
Dacă ești tânăr și plin de energie, deținerea de proprietăți imobiliare este una dintre cele mai bune căi de a-ți construi averea. Dublul beneficiu al chiriilor și prețurilor în creștere este foarte puternic;
Cu trecerea timpului, răbdarea de a gestiona imobilele și chiriașii se reduce. Ca rezultat, poți trece către investiții in REIT-uri, ETF-uri pe sectorul imobiliar sau crowdsource real estate;
Pentru companii care dau dividende constante și în creștere poți studia lista de companii ”dividend aristocrats”, gen Coca-Cola, McDonald’s, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Walmart, etc. Companiile sau ETF-urile pe acestea tind să fie mai puțin volatile, fiind de regulă din sectoarele de utilități, consumer staples (bunuri de folosință zilnică), financiar sau telecomunicații;
Pentru investitorii de 20-30 de ani, investițiile în companii de creștere (growth) este o decizie mai optimă, pentru cei mai în vârstă companiile care dau dividende sunt mai preferabile;
Investiția în instrumente pe indici (ETF-uri în România) sunt atractive, deoarece pe termen lung este dificil să supra performezi un index din acțiuni individuale;
Orice abordare ai alege, cel mai important lucru este să începi să economisești agresiv și să contribui regulat la investiții cât mai devreme cu putință;
Oamenii nu vor să audă asta, dar adevărul este că majoritatea dintre noi intră în datorii pentru că doresc un stil de viață pe care nu îl merită deocamdată;
Beneficiul independenței financiare este că o cheltuială surpriză ne va durea mult mai puțin. Dar până acolo trebuie să lucrezi la câștiguri și economii mai mari, și la a trăi sub posibilitățile tale;
În funcție de rata dobânzilor, una din priorități este să scapi de orice datorie ai avea. Mai puține datorii = mai multă libertate. După ce ai scăpat de datorii, capeți o încredere deosebită să trăiești viața în proprii termeni;
Dacă trebuie să iei un credit, fă-o pentru un activ care se apreciază potențial mai repede decât costul acelei datorii;
Decizia de a achita din datorii și în paralel de a investi este personală și depinde de mulți factori: numărul de fluxuri de venituri, toleranța la risc, nevoia de lichiditate, cheltuielile familiei, strategia de investiții, vârsta și optimismul legat de viitor în general;
Dacă ai mai multe credite, concentrează-te pe plata celei cu dobânda cea mai mare, în timp ce faci plăți minimale pentru celelalte;
Nu există garanții cu privire la investiții, așa că poți pierde bani imediat după ce investești. În schimb, plata datoriei aduce un randament garantat;
Fie plătești mai întâi datoriile cu dobânda cea mai mare, fie plătești mai întâi datoriile mai mici, pentru a observa un progres vizibil;
Imobiliarele tind să fie mult mai puțin volatile în comparație cu acțiunile. În timp ce anumite acțiuni pot scădea cu 30% într-o zi din cauza raportării unor rezultate proaste, valoarea imobiliarelor variază mult mai puțin, bazându-se în primul rând pe randamentul chiriei care poate fi obținută, care nu variază atât de mult. De asemenea, în bear market ratele ipotecilor tind să scadă, aducând cu ele mai mulți cumpărători de imobiliare;
Să cumperi o locuință cu credit pentru a-ți crește copiii acolo este o idee bună, mai ales dacă locuința se apreciază în valoare. Dar trebuie să te asiguri că îți permiți să plătești pentru ipotecă, asigurări și alte impozite în timp;
Cea mai importantă variabilă în cât de repede atingi independența financiară este cât de mult economisești pentru investiții. Ar trebui să fie cel puțin 20% din venituri, dar dacă vrei să fii liber financiar mai repede, atunci trebuie să economisești mult mai mult;
Un țel de a aduna 1 milion pare înfricoșător, dar o dată ce ajungi la aproximativ 250.000 investiți în active, vei începe să observi randamente semnificative. La un astfel de portofoliu poți începe să mai reduci sumele cu care contribui la investiții;
Mulți oameni nu investesc la bursă din două motive: cred că nu au suficient de mulți bani pentru asta sau nu știu de unde să înceapă, sau ambele;
Să începi să investești devreme, într-o manieră cu risc adaptat la profilul tău, poate avea un impact mai mare asupra avuției viitoare decât îți imaginezi. Nu subestima puterea dobânzii compuse;
Nu are rost să deții un portofoliu foarte riscant care te ține treaz noaptea și te stresează toată ziua. Banii tăi trebuie să te facă să te simți în siguranță, nu permanent îngrijorat;
Nu trebuie să fii un expert pentru a investi înțelept, și nu ai nevoie de mulți bani. Ai nevoie doar de o strategie disciplinată care funcționează pentru tine, apoi lași timpul să-și producă efectul;
E recomandat să-ți limitezi valoarea locuinței principale la maxim 30% din averea netă. Va fi dificil la început, dar 30% sau mai puțin trebuie să fie obiectivul final;
Crearea unei averi nete în afara locuinței principale este necesară deoarece acele investiții îți pot furniza venitul pasiv necesar pentru a trăi mai liber. În același timp, să ai 30% din averea netă în locuința principală te asigură că măcar te bucuri de un anumit procent din averea ta totală;
Dacă îți păstrezi banii în acțiuni pe termen lung, de decenii, câștigurile vor fi în jur de 10% în medie istorică. Dar piața bursieră poate fi foarte volatilă pe termen scurt;
Primii ani în care economisești agresiv sunt critici pentru atingerea independenței financiare. Nu numai că economisești pentru a-și construi averea netă și venitul pasiv, dar o faci și pentru plata avansului la locuința principală;
Strategia de bază este să deții acțiuni, obligațiuni și imobiliare pe termen lung, astfel vei depăși majoritatea celor care nu dețin nimic din toate astea. Acțiunile și imobiliarele sunt un beneficiar grozav al inflației;
O mică parte din bani trebuie să meargă în instrumente cu risc redus, cum ar fi depozite bancare, conturi de economii sau cash. Pe durata călătoriei financiare, vei întâmpina și obstacole. Aceste instrumente cu risc redus sau ”fond de siguranță” te va ajuta să dormi mai bine noaptea pe măsură ce traversezi turbulențele vieții;
În timp alocarea averii nete pe acțiuni și obligațiuni trebuie să crească de la 45-50% la 30 de ani (restul fiind în imobiliare), către 65-70% la 55-60 de ani, restul fiind în imobiliare și instrumente cu risc redus;
La început de carieră investește agresiv în acțiuni și obligațiuni, pentru că îți poți asuma maximul de riscuri;
Pe la 30 de ani e recomandat să îți cumperi locuința personală și să ai 5% în instrumente cu risc redus;
Pe la 40 de ani îți poți mări alocarea pe acțiuni și obligațiuni, astfel încât să depășească alocarea pe imobiliare. Pe măsură ce averea netă crește, locuința personală devine o parte din ce în ce mai mică a averii nete totale. Poți continua să investești în REIT-uri sau ETF-uri pe sectorul imobiliar;
Pe la 60 de ani, cam 2/3 din averea netă trebuie să fie în acțiuni și obligațiuni, plus 5% în instrumente cu risc redus, iar restul în imobiliare;
Autorul recomandă căutarea unor oportunități antreprenoriale, pe care le denumește X factor, la vârsta medie, care pot aduce 10-20% din câștigurile pentru averea netă;
Fii umil și recunoaște că randamentele financiare nu sunt garantate, nici oportunitățile antreprenoriale. De aceea este bine să deții un mix diversificat în averea netă, care să poată face față scăderilor economice, beneficiind în același timp de anii de creștere susținută. Anticipează eventuale scăderi cu 30% ale activelor mai riscante Amintește-ți: urșii fac bani, taurii fac bani, porcii sunt măcelăriți;
Orice combinație ai alege, nu recomand să ai mai mult de 50% din averea netă într-o singură clasă de active după 40 de ani. După ce ai creat o cantitate suficientă de avere, obiectivul tău trebuie să tindă către prezervarea capitalului;
Dat fiind că probabil vei subperforma piața pe termen lung ca investitor activ, investește majoritatea (peste 80%) din alocarea pe acțiuni în fonduri pe indici sau ETF-uri;
Au apărut și fonduri cu orizont de timp fix sau la termen (target date funds) care vor rebalansa automat alocarea activelor în timp fără intervenția ta. Tot ce trebuie să faci este să contribui la fond în mod regulat și să alegi un an țintă, care de obicei corespunde cu anul când ți-ar plăcea să te pensionezi;
Aceste fonduri la termen au comisioane de administrare mari, fără a garanta un randament mai mare. De aceea autorul recomandă fondurile pe indici dacă nu dorești să-ți gestionezi activ alocarea pe acțiuni și obligațiuni din portofoliu;
O variantă de alocare pe acțiuni este să scazi 120 din vârsta ta. De exemplu la 30 de ani poți avea 90% alocare pe acțiuni, iar la 50 de ani poți avea 70% alocare pe acțiuni, și restul pe instrumente cu venit fix;
La modul ideal, alocarea activelor trebuie să-ți permită să dormi liniștit noaptea, dar nu este o abordare de tipul ”setează și uită”;
E important să nu-ți supraestimezi abilitățile de investitor. Toți vom pierde niște bani pe parcurs, e doar o chestiune de ”când” și ”cât”. Cheia este să alegi o abordare și să te ții de ea pe termen lung;
Toleranța ta la risc va scădea în timp, mai ales dacă ai persoane care depind de tine sau părinți în vârstă de care să ai grijă. Deci toleranța la risc nu crește cu valoarea averii nete;
Cel mai periculos investitor e cel care a experimentat doar perioade de bull market. El crede că este invincibil, confundând un bull market cu propria abilitate, până ce vine scăderea inevitabilă și îl mătură din cauza controlului deficitar asupra riscului asumat. Vezi căderea din anii 2000-2002 sau 2007-2009;
Evenimente de tip ”Lebădă Neagră” pot apărea oricând, chiar dacă sunt rare. Fii mereu pregătit pentru astfel de evenimente, mai ales dacă ai atins deja independența financiară. Odată ce ai acumulat suficient capital, misiunea ta este să îți protejezi averea;
Perioadele de bull market tind să dureze 5-10 ani. Acestea sunt perioade când poți deveni foarte bogat. Obiectivul este să înțelegi că te afli într-un bull market și să îți aloci averea netă în mod adecvat;
Industria fondurilor mutuale este enormă deoarece fiecare a crezut că va depăși randamentele medii ale pieței – și un mic procent de oameni chiar o fac. Dar marea majoritate nu reușesc, în plus fondurile active au și costuri mari care reduc și mai mult din randamente. Cea mai bună cale de a-ți construi averea pe termen lung este să depui majoritatea portofoliului de acțiuni în fonduri de indici pasive sau ETF-uri (cel puțin 80% din alocarea pe acțiuni). Restul poate fi alocat în acțiuni individuale ale unor companii pe care le folosești, îți plac și ai încredere în ele. Numesc asta strategia Index Plus;
Poți încerca 10% din portofoliu în companii care crezi că vor supraperforma piața, te va ajuta si să înveți să analizezi companiile, să fii la curent cu știrile și cu trendurile din economie;
Investitorii mai tineri ar trebui să prefere mai ales companiile de creștere (growth) decât cele care dau dividend, având șansa de a acumula avere mai repede, evident cu un plus de volatilitate și riscuri de scădere asumate;
Dividendul nu reprezintă bani gratis. Plata unui dividend reduce suma de cash din activele companiei, reducând astfel și valoarea acesteia. Dar multe companii care dau dividende sunt stabile pe piață și investitorii se așteaptă de la ele să fie profitabile și să distribuie dividende și în viitor;
În timp, acțiunile care dau dividende pot furniza randamente sănătoase, mai ales dacă investești în companii cu câștiguri (earnings) și rata de distribuție de dividende (dividend payout ratio) în creștere, astfel că procentul alocat pentru ele poate crește în timp;
O strategie puternică este să cumperi companii growth și să investești în imobiliare, în loc de companii cu dividende și bonds. În bull market, combinația îți aduce creșteri mari și venituri constante. Imobiliarele tind să ofere un yield mai mare decât companiile din S&P 500 Dividend Aristocrats, iar prețul imobiliarelor crește și el în bull market;
În bear market, companiile growth vor performa slab, dar deținerile imobiliare pot depăși companiile care dau dividende. În perioade dificile, investitorii se înghesuie la bonds și active imobiliare care furnizează utilitate și produc venituri;
Recomand ca fiecare să aibă o porțiune din averea netă în imobiliare până la 30 de ani, cel puțin locuința personală, dacă te-ai fixat într-un loc pentru minim 5 ani. În acel caz nu ești influențat de creșterea chiriilor;
Nu cheltui mai mult de 25-30% din venitul net lunar într-o ipotecă, plus impozite si asigurări adiacente;
Înainte de a cumpăra locuința e bine să ai cel puțin 30% din valoarea ei în cash sau active semilichide, pentru avans și pentru fondul de siguranță de 6 luni de cheltuieli;
Limitează valoarea locuinței la maxim 3-4 venituri anuale ale gospodăriei. Dacă venitul anual al gospodăriei este de 24.000 euro (adică 2000 euro pe lună), limitează prețul locuinței la maxim 96.000 euro;
Poți împinge limita spre 5X veniturile anuale ale gospodăriei, dar vei avea o datorie mai mare, plus costuri mai mari de mentenanță, curățenie, asigurare, încălzire, etc.;
Închirierea permite maxim de flexibilitate, ceea ce este extrem de important la început de carieră, pentru optimizarea acesteia. După 30 de ani vei avea o idee bună cu privire la ce dorești să faci în carieră;
La alegerea unei locații, trebuie să ținem cont de oportunitățile de carieră, tipul de locuință, vecinătatea și durata planificată de ședere acolo;
La început de carieră, aceasta este principala sursă de venituri, așa că trebuie să mergi acolo unde te duce cariera. În orașele scumpe și salariile sunt mari, de asemenea și oportunitățile sunt mai multe (efectul de rețea);
Locuiește acolo unde ai cea mai bună oportunitate să faci cea mai mare sumă de bani, indiferent de geografie. După ce ți-ai realizat averea, te poți reloca în altă parte pentru a face economii;
Oportunitățile post-pandemie sunt mai descentralizate. Geoarbitrajul este mai fezabil decât altădată, din moment ce atât tehnologia, cât și cultura companiilor ne permite să mai nu fim legați de un birou;
Dacă ai copii sau planifici să ai copii, cel mai bun moment să deții o locuință este pe perioada când ei vor locui cu tine. După ce copiii devin adulți, cu excepția cazului când îți propui să locuiască împreună cu tine toată viața, este improbabil să-ți dorești o locuință mai mare, mai degrabă vei dori s-o reduci;
După ce ai rezolvat cu locuința personală, este momentul să iei în considerare deținerea de proprietăți imobiliare, fizice și/sau online;
În perioade de scădere, acțiunile scad și ele, la fel și dobânzile, ceea ce conduce la creșterea prețului la bonds și la fluxuri de numerar către sectorul imobiliar, datorită costurilor mai reduse de împrumut;
În perioade mai ofensive, imobiliarele profită de o economie mai robustă prin creșterea chiriilor și a valorii proprietăților;
Acțiunile sunt investiții 100% pasive care au generat istoric aproximativ 10% randament anual, dar dezavantajul mentenanței cu costuri reduse este lipsa controlului. Depinzi de deciziile managementului și de alte variabile externe aleatoare. La imobiliare tu ești șeful;
Nu te baza pe societate să te ajute. Nu depinde de guvern ca să te salveze. Concentrează-te pe ce poți controla. Dacă vei adopta această mentalitate, sunt sigur că vei construi o avere mai mare decât o persoană medie;
O cale de urmat este să deții proprietăți fizice atunci când ai timpul și energia să le păstrezi pe termen lung. Dacă le vinzi, lichiditățile obținute pot fi investite în imobiliare online (REIT-uri) dacă nu mai ai interes să le gestionezi singur sau nu mai vrei sa apelezi la un manager de proprietăți imobiliare, mai ales după 40 de ani;
Fără un manager de proprietăți de încredere, toată bătaia de cap cu gestiunea unei proprietăți aflate la distanță – de la țevi stricate la chiriași recalcitranți – sunt amplificate când ești departe de locația în cauză. Stresul pe care îl vei resimți, chiar și cu un manager de proprietăți, îți va consuma orice satisfacție care vine din obținerea unui profit. În acel caz, mai bine investești în REIT-uri sau în ETF-uri pe sectorul imobiliar;
Nu cumpăra o casă de vacanță dacă depinzi de venitul din închirierea sa. Acel venit va fi mereu la risc, de la condițiile economice și până la condițiile de vreme;
Cariera ta este generatorul nr. 1 de avere, cel puțin la început de carieră. Nu poți atinge independența financiară dacă nu câștigi destui bani astăzi pentru economisire și investiții;
Caută să obții un job bine plătit, apoi lucrează strategie pentru a fi promovat des. Fii practic în alegerea carierei tale. Poți oricând să faci orice dorești în afara orelor de lucru sau când nu vei mai trebui să lucrezi;
Dacă scopul tău este să atingi independența financiară, fii pregătit să lucrezi mai multe ore decât o persoană medie. Folosește primii 20 de ani de cariera pentru a construi o fundație financiară cât mai solidă. Astfel, după vârsta de 40-45 de ani vei avea mult mai multe opțiuni pentru cariera și pentru viața ta;
Loialitatea la nivel de companie este depășită. Pentru un câștig financiar maxim, trebuie să-ți schimbi jobul la fiecare 2-5 ani când ești la 20-35 de ani. Asigură-te că la fiecare nou job primești mai mult. După ce ajungi la 40 de ani, vei fi făcut aproape maximul pe care îl suportă piața;
Strategia de carieră trebuie să se concentreze pe două obiective: să îți faci treaba excelent și să devii indispensabil. Pentru aceasta trebuie să-ți înțelegi locul în cadrul companiei;
Concentrează-te pe minimizarea costurilor companiei, cere mereu de lucru suplimentar, ajută-ți șeful să-și facă treaba lui și adaugă valoare de câte ori ai ocazia;
Străduiește-te să devii atât de bun astfel încât pierderea ta să aducă multă îngrijorare managerului tău. Poate dura 6 luni să angajeze pe altcineva și încă 3 luni ca acea persoană să ajungă la nivelul la care operai tu. Devino atât de bun încât compania să nu-și permită să te piardă;
Cu cât devii mai valoros pentru clienții tăi, cu atât devii mai valoros pentru compania ta. Trebuie să folosești cel puțin 50% din timpul tău ca să devii cea mai cunoscută, de ajutor și plăcută persoană din departamentul tău;
Tratează-ți șeful și colegii ca pe niște clienți, astfel încât și ei te vor trata așa cum tratează un client: îți vor da de lucru, vor dori să lucreze cu tine și te vor promova altora cu fiecare ocazie;
O dată ce ți-ai construit rețeaua suport, plata suplimentară și promovarea devin inevitabile deoarece oricine din companie va fi bucuros de succesul tău;
Tratează colegii juniori cu respect. Cel mai mare test de caracter este cum tratezi oamenii care nu te pot influența pe tine. Dacă ai ajuns mai sus, poți deveni un mentor pentru orice junior care caută ajutorul tău. Ține minte, într-o zi juniorii vor deveni seniori și nu vor uita niciodată oamenii care i-au ajutat pe traseu;
Dacă vrei să atingi libertatea financiară mai devreme, trebui să găsești moduri de face mai mulți bani. Slujba ta va fi principala sursă de venituri. Totuși, securitatea locului de muncă nu mai este ce a fost odată. Caută modalități să maximizezi venitul activ prin măriri și promovări în timp ce mai adaugi venituri suplimentare în timpul liber, acel X factor (side hustle);
Nu aștepta până ce ești complet epuizat după o zi de lucru pentru a te concentra asupra ideilor personale și a proiectelor suplimentare. În schimb, lucrează dimineața la ele, înainte să începi munca zilnică;
Nu trebuie să fii mai inteligent decât altcineva, ci trebuie să faci lucrurile pe care alți oameni nu sunt dispuși să le facă. Puțini oameni cu succes financiar lucrează doar 40 de ore pe săptămână, mulți lucrează și peste 60 de ore pe săptămână. Există oameni care nu sunt la fel de talentați ca tine, la fel de educați ca tine, și au și mai puțină experiență, poate nici nu lucrează atât de mult ca tine, dar au mai mult succes decât tine doar pentru că au avut mai mult curaj decât tine;
În lumea finanțelor personale, există bloggeri de succes care sunt medici, jurnaliști, ingineri, profesori. Majoritatea nu au un background în finanțe. Dar toți au pornit un site și au devenit creativi. Nu ai nevoie de experiență în radio pentru a lansa un podcast. Nu trebuie să fii actor pentru a lansa un canal pe YouTube sau pe TikTok. Nu ai nevoie de o diplomă pentru a avea succes;
Există și un cost: timpul și efortul tău. Să produci consistent un lucru de calitate nu este ușor. Dar exact asta funcționează, pentru că alții nu au perseverența de a se ține de el;
Să te trezești la ora 5 dimineața și să lucrezi la un side hustle câte două ore înseamnă 730 ore pe an. În loc să te uiți la două ore de meci duminica, devino un producător în loc să rămâi un consumator;
Mulți oameni oferă produse sau servicii gratuite la început pentru că ei cred că ne le va plăti nimeni. Și asta este foarte bine. De fapt, este o strategie demonstrată printre creatori. Oamenii își construiesc expertiza prin scris, înregistrări sau vlogging despre un anumit subiect pe site-ul lor ani de zile. Apoi, după ce au devenit autorități în domeniu, încep să vândă produse;
Când lucrezi ca să creezi un produs, să faci ceva care nu mai exista înainte, practic inventezi un nou canal de venituri viitoare;
Venitul pasiv este partea principală a independenței financiare, dar primii ani de side hustle vor fi probabil foarte activi, necesitând atenția și efortul tău nemijlocit, chiar și pentru o oră pe zi, sau pentru 30 de minute în pauza de prânz, sau în weekend;
După ce ajungi al independența financiară, activitatea de side hustle te va menține antrenat și îți va oferi un scop. Dacă nu ai atins încă libertatea financiară, un side hustle va fi o parte importantă din portofoliul tău aducător de venituri, mai ales dacă poate fi scalat;
Un business online este una dintre cele mai puternice clase de active astăzi. Nu e de mirare că multe companii private sau publice, precum și canale media încearcă să cumpere cele mai promițătoare site-uri web;
Un side hustle începe de obicei de jos, mic, neplătit și fără strălucire. Necesită un munte de voință și de disciplină deoarece inițial nu vezi un progres sau niște câștiguri pentru un timp. Dar odată ce capătă tracțiune, poți ajunge la un punct în care ajungi să te întrebi dacă poți transforma acesta din ceva part time în ceva full time;
Un astfel de side job/business trebuie să genereze între 30% și 60% din salariul tău obișnuit pentru a înlocui acel venit, plus beneficiile slujbei;
Un mic test pentru a verifica dacă îți place acel side hustle:
- Este distractiv pentru tine?
- Faci ceva ce ai face și pe gratis?
- Poți observa o creștere sustenabilă în viitor?
Dacă totuși această muncă nu te pasionează în mod deosebit, atunci, dacă poți accepta locul de muncă de azi, rămâi acolo cât mai mult posibil și păstrează acel side hustle ca o sursă de venit suplimentar;
Banii sunt doar un mijloc către un scop: să trăiești cea mai bună viață posibilă. Alegerea școlii de urmat, a partenerului de viață, îngrijirea membrilor familiei și chiar ceea ce mănânci influențează potențialul financiar și satisfacția generală;
Odată ce te afli pe calea corectă către independența financiară, scopul tău este să optimizezi tot ceea ce contează mai mult;
Educația te va ajuta să faci cele mai bune alegeri. Te va ajuta să-ți imaginezi calea in carieră, unde să investești banii, cum să îți alegi un partener în viață, cum să construiești o afacere și cum să devii o persoană mai fericită deoarece înțelegi și empatizezi cu diferite culturi și diferite moduri de gândire. Cu cât ai mai multă educație, cu atât ai mai multă încredere în tine;
O minte puternică este o minte deschisă. Învață de la cei cu care nu ești de acord, pentru a te îmbunătăți continuu;
Unul dintre cele mai bune cadouri pe care le poate face un părinte copilului său este educația – să îl trimiți la școală și să petreci suficient timp cu el, cum funcționează lucrurile și de ce;
Cunoștințele și abilitățile pe care le acumulezi joacă un rol crucial în nivelul veniturilor și în oportunitățile pe care le poți avea;
Notele grozave de la școli de top sunt un semnal puternic către angajatori că meriți să fii angajat. Dar după ce obții primul job, nimănui nu-i mai pasă la ce universitate ai studiat, potențialul tău de angajare depinde doar de ceea ce poți face și de cât de bine poți lucra împreună cu ceilalți;
Dacă ești pe la mijlocul carierei și te simți blocat, folosește educația pentru a evolua. Poți continua într-un nou domeniu mergând la altă școală sau obținând o altă certificare în acel domeniu;
Ține minte, fericirea = rezultate – așteptări. Cu cât plătești pentru ceva, cu atât mai mult vrei să obții de la el;
Atingerea independenței financiare este mult mai grea pentru părinți deoarece nu numai că trebuie să economisești pentru propria pensie, dar mai trebui și să finanțezi educația copiilor;
Doar imaginează-ți cum ar deveni societatea mai bună dacă fiecare copil al crește într-o familie stabilă financiar și în care părinții ar fi mai puțin stresați în legătură cu finanțele lor și ar avea mai mult timp ca să-l petreacă împreună cu copiii lor;
În cuplu varianta optimală este să aveți un cont comun și conturi bancare separate pentru a reduce fricțiunile și a satisface dorința de independență;
Cheia pentru a crește copii cu educație financiară este înțelegerea valorii banilor. Dacă i-ai învățat în mod constant despre bani și i-ai făcut să lucreze pentru banii lor încă din copilărie, sunt șanse mari să fi crescut niște copii competenți financiar;
Cheltuim deseori bani pe lucruri de care nu ne pasă pentru a primi validarea unor oameni care nu contează pentru noi;
Dacă ai ajuns liber financiar, rămâi modest. Nu toată lumea a avut părinți iubitori, a absolvit școli grozave, s-a născut într-o țară dezvoltată sau a avut noroc. Dacă ai avut aceste lucruri, știi că ai fost privilegiat. Sunt o mulțime de oameni care lucrează din greu ca și tine, poate chiar mai mult, dar care nu au fost atât de norocoși;
Nu dona doar bani, ci donează-ți și timpul, de multe ori va fi mai folositor;
Cu cât ai mai multă avuție, cu atât mai mult trebuie să iei în considerare mâncarea sănătoasă, exercițiile fizice, coachii și terapeuții. Dacă o viață mai sănătoasă înseamnă relocarea într-o zonă cu aer mai curat și vreme mai plăcută, poți lua și asta în considerare;
Ascultă-ți corpul. Toți banii din lume nu vor însemna nimic dacă nu ești sănătos. Fă tot ce poți să-ți protejezi sănătatea;
În timp, vei regreta mai mult lucrurile pe care nu le încerci decât lucrurile pe care le faci;
Lucrează la luarea unor decizii cu valoare așteptată pozitivă. Abilitățile în luarea deciziilor se vor îmbunătăți prin practică și experiență. Dacă poți lua decizii în mod consistent cu o probabilitate de peste 70%, vei fi foarte bine în timp. Să aștepți până ce ești 100% sigur este deseori imposibil și nenecesar;
Poți eșua din cauza unei competiții superioare, a ghinionului sau a unei execuții defectuoase, dar nu pentru că ai încercat tot ce se putea;
Concentrează-te pe crearea de bogăție prin investiții, muncă din greu și antreprenoriat, mai degrabă decât prin a fi frugal. Poți reduce puțin dar limita superioară este infinită. Creează-ți propriile oportunități;
Oferă din timpul și din banii tăi celor care au nevoie. La schimb, oamenii vor dori să te ajute ca să reușești;
Privește fiecare problemă ca o oportunitate, vei fi surprins de numărul de soluții care pot conduce la același obiectiv;
Gândește în termen de probabilități, nu de absolut, și o nouă lume de oportunități ți se va deschide. Nu îți va mai fi frică să încerci lucruri noi deoarece vei observa potențialul în orice;
Construiește o avere netă de minim 25X venitul anual net. După ce ai construit o avere netă de cel puțin 10X veniturile anuale ale familiei, vei începe să simți adevărata libertate financiară;
Țintește către un flux de venit pasiv care să acopere 100% din cheltuielile de bază. Odată ce ai acoperit cheltuielile de bază, vei deveni mai dispus să faci ceea ce îți dorești, chiar dacă nu ai ajuns la 25X venituri nete anuale. Asignează un scop fiecărei investiții pentru a te ține motivat;
Chiar dacă nu vine nimeni să te salveze, tot trebuie să aloci ceva timp pentru a-i ajuta pe ceilalți, mai ales pe cei mai puțin norocoși;
Rămâi modest, recunoscând că alții s-au născut cu mai puține daruri sau oportunități decât tine;
Fă mereu diferența dintre noroc și abilitate. Într-un bull market, e ușor să crezi că ești cel mai bun investitor, angajat sau antreprenor de pe pământ. În bear market, este ușor să crezi că ești un prost și să îți discreditezi toată munca. Cu cât ești mai norocos, cu atât trebuie să lucrezi mai din greu și să dai înapoi. Eventual ți se va întoarce norocul, așa că trebuie să fii pregătit;
Lucrând activ să atingi independența financiară, vei fi capabil să atragi gradual libertatea pe care o cauți. Călătoria nu va fi ușoară, sacrificiile vor trebui făcute. Dar renunțarea nu este o opțiune. Când vremurile vor fi grele, amintește-ți proverbul chinezesc: ”Dacă direcția e corectă, mai devreme sau mai târziu vei ajunge la destinație.”

Idei culese din carte de Sorin Scorțan