Investitii

Cum sa investesti 100 EUR pe luna – primul tau portofoliu

Primesc des intrebari mai mult sau mai putin specifice legate de investitii si acest lucru nu poate decat sa ma bucure. Inseamna ca oamenii incep sa se trezeasca si sa realizeze cat este de important (si obligatoriu) sa inceapa sa isi construiasca prosperitatea personala pe termen lung.

Una dintre intrebarile des intalnite suna cam asa: Economisesc x lei pe luna (sau x lei/eur pe luna). In ce sa investesc? Cum incep? Cum ii aloc?

Aceasta simpla intrebare imi indica faptul ca noul investitor si-a insusit deja 3 idei importante legate de investitii:

  1. Investitiile se fac constant, nu o suma mare deodata;
  2. Este necesara o minima alocare pe mai multe active;
  3. Investitiile se fac pe termen lung.

Bun!

Pana aici este bine.

Acum, eu nu iti voi spune niciodata in ce sa investesti. Tu singur esti responsabil sa inveti, sa analizezi si sa decizi in ce vei investi. Eu ofer educatie, nu recomandari de investitii.

Sa iti ofer pe tava o solutie, ar insemna sa devin “salvatorul” tau si asta ar insemna ca nu cred ca esti in stare sa iei TU cele mai bune decizii pentru tine. Nu acesta este proiectul meu. Eu vreau ca tu sa inveti si sa devii autonom.

Ce pot face in schimb este sa te invat cum iti iei singur deciziile.

Exemplul din articol este pentru 100 EUR pe luna (sau, ma rog, in jur de 100 EUR), insa se aplica pentru orice suma alocata pe luna.

De asemenea, cele enumerate in articol reprezinta startul unui portofoliu foarte simplu. Bineinteles ca poate fi (si ar fi bine) sa fie imbunatatit in timp. Ceea ce vreu sa punctez este cum sa incepi pentru ca acesta este cel mai greu pas.

Bun!

Inainte sa investesti

Asigura-te ca ai toate punctele de mai jos bifate:

  1. Economisesti constant o anumita suma de bani;
  2. Ai scapat de orice datorie de consum (credite de consum, carduri de credit);
  3. Fond de siguranta care sa iti acopere costurile de trai timp de 6 luni.

Profilul de risc

Poti gasi pe net o serie de chestionare in limba engleza pentru a-ti determina profilul de risc.

Eu iti voi da un exemplu in limba romana: Calcul profil de risc

Poti sa ignori recomandarile de la finalul chestionarului. Ia doar profilul de risc.

https://funds.manulife.ca/IPS/en

In linii mari:

  • un investitor conservator se va expune foarte putin pe actiuni (maxim 20-25%) si restul pe instrumente cu venit fix;
  • un investitor moderat se va expune in jur de 50% pe actiuni;
  • un investitor agresiv peste 50% in actiuni;
  • un investitor foarte agresiv peste 80% in actiuni si alte instrumente foarte volatile.

Bun!

Sa zicem ca ai iesit investitor moderat. Asta inseamna ca iti place sa iti creezi conditiile pentru a obtine un randament bun, insa, in acelasi timp, sa nu te expui unui risc prea mare.

Un investitor moderat se poate astepta la un randament anual de 6-7% in EUR/USD.

National sau international

Banii se fac atat din investitii in Romania, cat si pe international. Tu sa iti faci treaba bine.

Sa mergem pe varianta de international. Pe Romania ai deja in link-ul de mai sus o strategie.

Valuta?

Poate fi USD sau EUR sau ambele.

Sa mergem pe EUR pentru a diminua la maximum costurile de conversie si transfer valutar.

Alocarea pe active

La un risc moderat, o alocare ultrasimplificata ar putea fi cea standard 60% actiuni + 40% pe obligatiuni.

Pentru a elimina riscul individual de a alege o anumita actiune sau obligatiune, care se va dovedi neperformanta, vom merge pe investitii in ETFs pe indici.

ETFs – sunt fonduri de investitii listate la bursa, care urmaresc un anumit indice de referinta stabilit de o autoritate. Cu alte cuvinte, sunt colectii de actiuni sau obligatiuni. Pot contine sute sau mii de actiuni sau obligatiuni si, din acest motiv, te protejeaza de riscul pierderii banilor in cazul alegerii gresite a unui emitent individual.

La o contributie de 100 EUR pe luna, nu as include mai mult de 2 instrumente. Cel putin nu pana nu ajungem la sume mai mari acumulate.

Actiuni

Aproape orice portofoliu incepe de la un indice bursier pe actiuni din tarile dezvoltate ori SP500 ori, mai potrivit pentru noi europenii, MSCI World – indicele global al burselor dezvoltate (cele mai importante aprox. 1600 de companii listate din tarile dezvoltate)

Obligatiuni

Sunt multe variante: titluri de stat din tarile dezvoltate, emergente, obligatiuni corporative din SUA, EU, tarile emergente, obligatiuni high yield etc. Toate cu avantajele si dezavantajele lor.

Pentru simplificare vom merge pe un ETF pe Aggregate Bond Index – pe titluri de stat si obligatiuni investment grade (cel mai mic risc de insolventa).

Broker-ul

Important! Sa fie un broker acreditat si supravegheat de o Autoritate financiara serioasa (din UE, SUA etc.).

Brokerii autorizati din Romania (ex. Tradeville, Broker Cluj etc.) au comisioane ceva mai mari pentru tranzactiile internationale (de la 7 eur pe tranzactie).

Un broker international foarte bun si accesibil rezidentilor romani este Interactive Brokers. Comisioanele de tranzactionare sunt destul de mari totusi pentru portofoli mici (minim 10 USD pe luna). Merita deschis pentru cei care au sume mai mari de investit.

Un alt broker bun ar fi XTB. Este un broker polonez, listat la bursa din Polonia, care are sucursale in foarte multe tari din EU si are si o sucursala in Romania.

Au o lista buna de ETFs.

Beneficii importante aduse de acest broker sunt: Costul pe tranzactie este de ZERO EUR pe tranzactie (pentru rulaje de pana la 100,000 EUR pe luna) si procedura de deschidere simpla.

De asemenea, au cont bancar colector in Romania la ING Romania (te ajuta la costurile de transfer).

Au customer support in Romania, in limba romana si foarte multe materiale educationale, webinarii, ebooks, manuale etc., inclusiv pe tranzactionarea actiunilor si ETFs.

Au o platforma de tranzactionare foarte utila (mai ales pentru analiza tehnica) si usor de folosit.

Sunt potriviti mai ales pentru incepatori. Poti sa iti faci cont (demo sau real) AICI sa le verifici platforma.

Instrumente

1. 60% Actiuni – MSCI WORLD – EUNL.DE

Identificam un ETF care urmareste indicele MSCI World – iShares Core MSCI World UCITS ETF

Am ales o varianta de ETF care are costuri de administrare infime, performanta foarte buna in trecut, capitalizare foarte buna si este administrat de cel mai mare administrator de fonduri de investitii din lume: BlackRock.

Valoarea unei unitati de fond este in jur de 50-60 EUR (variaza in fiecare zi).

Observam ca are comisioane de administrare de 0.2% pe an.

Mai observam ca este “Accumulating”, adica acumuleaza dividendul, nu il distribuie. Astfel, nu vom primi dividende, ci dividendele vor fi automat reinvestite de ETF.

Astfel, nu vom avea de declarat profit si de platit taxe pana in momentul in care vom vinde.

In functie de broker-ul utilizat si bursa de pe care il cumperi (Germania, Olanda etc.) il vei gasi cu mai multe simboluri – vezi in fisa ETF-ului  aici la sectiunea “Listings”. 

EUNL.DE este simbolul folosit de XTB.

2. 40% Global Aggregate Bonds – EUNA.DE

Valoarea acestui ETF este in jur de 5 EUR pe unitate.

Mai multe despre acest ETF aici.

Schimb valutar + Transferul banilor

Cand ne deschidem cont la broker va trebui sa alegem valuta.

Am decis deja ca vom merge pe varianta de EUR, asa ca vom alege si valuta contului la broker tot in EUR.

Conversia RON in EUR o putem face prin Revolut sau conversie la cursul BNR in cadrul “happy hour” de la Raiffeisen sau Unicredit – pentru cei care au conturi la aceste doua banci si beneficiaza de facilitatea aceasta.

Transfer bancar in EUR este free la multe tipuri de conturi (ex. anumite conturi de la Raiffeisen, Unicredit, OTP etc.) sau costa foarte putin in cazul altor banci.

Recurenta

La 100 EUR pe luna nu ar trebui sa facem mai mult de o cumparare pe luna.

De exemplu, la XTB , valoarea minima a ordinului este de 100 EUR pe luna.

La Interactive Brokers nu merita mai mult de o tranzactie pe luna din cauza comisionului minim de 1.75 EUR.

Poti cumpara un ETF intr-o luna, celalalt ETF in luna urmatoare si tot asa, avand grija sa ajungi la final de an la alocarea de 60%/40%.

Randament istoric + volatilitate

ETF-urile specifice nu sunt destul de vechi pentru a testa randamentul pe prea multi ani in urma, insa putem testa indicii pe care ii replica.

Sursa: Portfoliovisualizer.com

Randament mediu anual 7.6% USD din 1994 pana astazi.

Scadere maxima in cel mai rau moment: -36.57% (sper sa ai stomacul pentru aceasta scadere).

Note: MSCI World nu apare ca optiune de backtesting pe acest site, astfel incat l-am recompus: 66% US Market + 34% Ex-US Developed Markets.

Sursa: Portfoliovisualizer.com

Un pic de perspectiva

Sursa: Portfoliovisualizer.com

10,000 USD investiti in 1994 ar fi ajuns astazi la 71,000 USD.

Inflatia medie a fost de aprox. 2%.

Pe grafic poti sa vezi si corectiile mai mari: 2000-2001, 2008-2009, 2020.

Concluzie In ce sa investesc

Daca ai avut rabdare sa citesti acest articol pana la final si sa procesezi aceasta cantitate de informatie, inseamna ca ai puterea de concentrare pentru a investi profitabil.

Informatiile de mai sus nu reprezinta recomandari de investitii, ci reprezinta o schema sumara a modului in care poti sa iti creezi o strategie de investitii eficienta si profitabila pe termen lung, cu doar 100 EUR pe luna.

Sunt multe instrumente disponibile, alocari de active, strategii. Important este sa le cunosti, sa le analizezi si sa le selectezi pe acelea care ti se potrivesc cel mai bine.

Important este sa incepi cu o suma lunara, poate 100 EUR, 200 EUR, 500 EUR – sa capeti experienta si incredere in strategie si apoi sa cauti metode de a investi mai multi bani.

Pe curand!

Valentin

PS. Pentru aprofundarea subiectului investitiilor la bursa avem 2 cursuri foarte apreciate:

  1. Cursul practic de investitii pasive – acopera toate tipurile de investitii (fonduri mutuale, ETF-uri, actiuni, obligatiuni, imobiliare, metale pretioase) – este ideal pentru cineva care vrea acum sa intre pentru prima oara in lumea investitiilor. (va avea si un update substantial in mai 2021 – update care este gratuit pentru toti cei care au cumparat cursul).
  2. Cursul de investitii eficiente pe bursaacopera strategii de la simple la complexe de investitii pe bursa prin intermediul ETF-urilor. Cursul are un inalt nivel de calitate a informatiilor si este super util atat incepatorilor dar si celor de nivel mediu.

Disclaimer și avertisment cu privire la riscuri: Informaţiile sau materialele prezentate pe site-ul StiintaBanilor.ro nu sunt şi nu pot fi considerate recomandări de cumpărare, vânzare sau păstrare a unui anumit instrument financiar. Site-ul StiintaBanilor.ro avertizează cu privire la riscurile ridicate pe care le implică tranzacţionarea şi investiţiile în instrumente financiare, incluzând, fără ca enumerarea să fie limitativă, fluctuaţia preţurilor pieţei, incertitudinea dividendelor, a randamentelor şi/sau a profiturilor, fluctuaţia cursului de schimb. Performanţele trecute nu reprezintă garanţii ale performanţelor viitoare ale instrumentelor financiare. În consecință, site-ul StiintaBanilor.ro recomandă abordarea instrumentelor financiare numai în cunoştinţă de cauză şi după o documentare prealabilă. Produsele derivate tranzacționabile în marjă oferite de X-Trade Brokers DM S.A. sunt riscante. Pierderile pot depăși marja blocată.

17 Comments

  1. Mai merge folosit Revolut? Am tot auzit ca au fost blocate conturi. Sunt putin sceptic in a-l folosi.
    Context: Am cont lei la ING si vreau sa investesc in ETF in EURO pe XTB, o suma de 300-400 euro.

    Un cont in EURO la ING are un cost de 2 euro / luna, iar cursul de schimb valutar nu e in regula; nu cred ca reprezinta o optiune.
    Cat de avantajos e schimbul LEI-EURO la XTB?
    Nu stiu la bancile mentionate de tine, Valentin, daca acel happy our e pentru toata lumea sau trebuie sa indeplinesti anumite criterii si/sau sunt incluse alte costuri.

    1. Eu ieri am facut primul transfer din Revolut in contul XTB. Suma transferata este de 300 USD.
      Comisionul perceptut de Revolut este de 3,75 USD la orice suma transferata, nu stiu la EUR daca au comision.
      Atentie, este un mic delay pana in momentul in care ai banii in contul XTB. In cazul meu, tranferul a fost facut aseara, iar vizibil in contul XTB au fost azi, in jur de ora 11.

    2. Revolut este foarte convenabil pentru sume mici. Sa acumulezi cateva sute de dolari lunar si sa investesti.
      As zice ca este util pana cand portofoliul tau va ajunge de la 10000 euro in sus, cand vei putea apela la brokeri profesionali (si care au un prag de deschidere).

    3. Eu am facut transfer saptamana trecuta prin Revolut din Banca Transilvania catre XTB. Am trimis RON, am facut conversia in EUR in Revolut si am trimis EUR catre XTB. Nu am avut nici un comision de platit, iar banii au ajuns a doua zi.

    4. Poți să îți deschizi cont in euro la Libra Bank, cu comision de administrare zero și comision de transfer zero. Eu așa îmi alimentez contul XTB.

  2. Foarte bun articol. Avem nevoie educație. O platforma prietenoasa cu începătorii, este eToro. Comision 0 de tranzacționare. Un “Robinhood” european. Robinhood e o platforma populara in SUA.

    Apropo, se pot face investiții și direct din Revolut.

  3. Daca as fi din nou pe la 20 si ceva de ani si as gasi acest articol cautand pe net “cum sa investesti 100 eur pe luna” l-as salva rapid in Favorite, apoi as pune imediat lucrurile in practica. Are aproape valoarea unei sedinte cu un specialist care m-ar fi sfatuit rapid despre ceea ce am de facut ca sa-mi pun economiile la treaba. Are suficiente detalii, strategii si sfaturi cat sa ma directioneze spre inceput corect (inclusiv cu riscurile intelese si asumate) de investor de retail.
    Sper doar ca tinerii (si nu numai ei) sa perceapa imediat valoarea informatiilor acestui articol.

  4. Mie mi se pare oarecum irelevant randamentul mediu anual al unui instrument.
    Daca investesti 50k si in primii 5 ani ai +10% in fiecare an, iar in ultimul an ai o scadere de 50%, randamentul mediu e 0%.
    Adica teoretic ti-ai fi pastrat banii. Doar ca in realitate ai cu 10k mai putin. Fara sa mai punem la socoteala alte comisioane sau costuri.
    Imi scapa mie ceva?

    1. Exact de aceea in investitiile pe termen mediu si lung se folosesc medii geometrice, nu medii aritmetice. Dau importanta mai mare pierderilor mari care ‘mananca’ din valoare si sunt mai greu de recuperat.
      Acel 0 este media aritmetica. (5×0,1-1×0,5)/6 = 0
      Suma reala cu care terminam scenariul propus este
      50000 x 1,1 x 1,1 x 1,1 x 1,1 x 1,1 x 0,5 = 40262,75
      Media geometrica a randamentului pe 6 ani in scenariul propus:
      (1,1 x 1,1 x 1,1 x 1,1 x 1,1 x 0,5) ^ (1/6) – 1 = -0,0354 ~ -3,54%.

      Se mai pot folosi logaritmii factorului de randament (1+randament), pe care se pot folosi linistit medii aritmetice.

      1. Lasa-l Mircea ca Mihai nu prea stie matematica de clasa a 2-a. Daca nu intelege cum se calculeaza un randament si ce sunt activele nu prea ai ce sa ii explici cu medii geometrice . Poate sa isi tina banii “la saltea” cu 0% randament in continuare

Lasă un răspuns

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *