psychology money best seller

The Psychology of Money de Morgan Housel – rezumat

Deoarece  s-a vorbit la un webinar despre psihologia investitorului, Sorin Scortan, membru in comunitatea StiintaBanilor s-a gandit sa listeze cateva idei din cartea The Psychology of Money de Morgan Housel, una dintre cele mai bune carti de educatie financiara publicata in ultimii ani (inca netradusa in limba romana).

  • A te descurca cu banii are putin de-a face cu cat esti de inteligent si mult mai mult cu felul cum te comporti. Iar comportamentul potrivit este dificil de invatat, chiar si pentru oameni foarte inteligenti;
  • Un geniu care pierde controlul propriilor emotii poate fi un dezastru financiar. In schimb, oameni obisnuiti fara educatie financiara pot fi bogati daca au cateva abilitati de comportament care nu au nimic in comun cu masurarea formala a inteligentei;
  • Succesul financiar nu e stiinta exacta, e un soft skill, unde felul cum te comporti e mai important decat ceea ce stii;
  • Doua subiecte au impact asupra oricui, indiferent daca te intereseaza sau nu: sanatatea si banii;
  • Succesul este un profesor mediocru. Seduce oamenii inteligenti sa creada ca nu pot pierde;
  • Fericirea = rezultate minus asteptari;
  • Reputatia, fericirea, libertatea si independenta sunt nepretuite;
  • Sa faci bani e un lucru, sa-i pastrezi e altceva;
  • Dobanda compusa functioneaza numai daca pastrezi instrumentul in piata ani de zile ca sa creasca. E ca plantarea unui stejar: intr-un an n-o sa vezi un mare progres, in 10 ani poti vedea o diferenta vizibila, iar 50 de ani pot crea ceva absolut extraordinar;
  • Dobanda compusa nu se bazeaza pe castiguri mari, chiar si castiguri medii sustinute neintrerupt pe perioade lungi de timp, mai ales in timpuri de haos, vor avea un mare efect;
  • Planificarea este importanta, dar cea mai importanta parte a oricarui plan este sa planifici ca planul nu va functiona cum ti-ai planificat. Din pacate putine planuri supravietuiesc primului contact cu lumea reala;
  • Strategia de succes la bursa: sa iei decizii de nivel mediu atunci cand toti ceilalti o iau razna;
  • Ceea ce au facut investitorii in cateva luni la finalul lui 2008 si la inceputul lui 2009 a avut un impact mai mare asupra castigurilor lor decat tot ce au facut din 2000 pana in 2008;
  • Succesul tau ca investitor va fi determinat de felul cum raspunzi in momente punctuale de panica, nu de ce ai facut in anii cand totul era sub control;
  • Te poti insela in actiunile tale la bursa in jumatate din timp si cu toate astea poti sa faci o avere;
  • Sa ai mai mult control asupra timpului si optiunilor tale devine una dintre cele mai valoroase monede de schimb din lume;
  • Un fond de siguranta de 6 luni de cheltuieli iti permite sa nu fii ingrozit de seful tau, pentru ca stii ca nu vei fi ruinat daca iei o pauza sa-ti gasesti alt loc de munca;
  • Mai multi bani iti permit sa te angajezi pe un salariu mai mic, dar cu program flexibil. Sau sa faci fata unei urgente medicale fara povara grijii ca nu vei sti cum vei plati;
  • Folosind banii sa cumperi timp si optiuni iti aduce un beneficiu pe care putine bunuri de lux ti le pot oferi;
  • Cand majoritatea oamenilor spun ca vor sa fie milionari, ceea ce inteleg ei de fapt este: “Mi-ar placea sa cheltuiesc un milion de dolari”. Dar aceasta este de fapt opusul a ceea ce inseamna sa fii un milionar;
  • Oamenii cu succes financiar semnificativ nu prea dau doi bani pe ceea ce cred altii despre ei. Economiile pot fi create prin a cheltui mai putin. Poti cheltui mai putin daca iti doresti mai putin. Vei dori mai putin atunci cand iti va pasa mai putin de ceea ce cred altii despre tine;
  • Economiile la banca cu 0% dobanda pot de fapt sa genereze un randament extraordinar daca iti dau flexibilitatea sa-ti iei un job cu un salariu mai mic, dar cu relevanta mai mare pentru tine, sau te ajuta sa astepti niste oportunitati de investitii care apar atunci cand cei fara aceasta flexibilitate devin disperati;
  • Cele mai periculoase cuvinte in investitii sunt: “De data asta va fi diferit”;
  • Ia-ti o marja de rezerva cand iti estimezi castigurile viitoare, e mai mult o arta decat o stiinta (ex. considera 1/3 mai putin decat media istorica a randamentului instrumentului respectiv);
  • Poti lua in calcul orice risc, mai putin lucrurile prea nebunesti ca sa-ti treaca prin cap. Dar acele lucruri nebunesti fac cele mai mari pagube, deoarece se intampla mai des decat crezi si nici nu ai un plan pentru a le gestiona;
  • Cel mai mare risc cu banii e sa te bazezi pe salariu ca sa finantezi nevoile financiare pe termen scurt, fara economii pentru a acoperi diferenta intre ce crezi tu ca cheltuiesti acum si ce ai putea cheltui in viitor;
  • Prima lege a dobanzii compuse e sa n-o intrerupi in mod inutil;
  • Trebuie sa evitam extremele planificarii financiare. Presupunand ca vei fi fericit cu un venit foarte mic sau alegand sa lucrezi nenumarate ore in cautarea unui venit mare, mareste sansele ca intr-o zi sa regreti ce ai facut;
  • Sa ai economii anuale moderate, un timp liber acceptabil, timp alocat familiei iti cresc sansele sa te tii de un plan si sa eviti regretul;
  • S&P500 a crescut de 119 ori in perioada 1968-2018. Tot ce trebuia sa faci era sa stai si sa astepti efectul dobanzii compuse. Dar, desigur, investitiile de succes par usoare atunci cand nu esti tu cel care trebuie sa le faca. Stii ce greu este sa-ti mentii viziunea pe termen lung atunci cand piata sufera o criza?
  • Actiunea Netflix a crescut cu 35 000% din 2002 pana in 2018, dar s-a tranzactionat sub precedentul maxim all-time in 94% din zile. Monster Beverage a crescut cu 319 000% din 1995 pana in 2018, dar s-a tranzactionat sub precedentul maxim 95% din timp;
  • Multe dintre deciziile financiare si de investitii se bazeaza pe urmarirea a ceea ce fac alti oameni si pe copierea lor. Dar cand nu stii de ce cineva se comporta intr-un anumit fel, nu vei sti nici cat timp va continua sa actioneze in acel fel si ce il poate face sa se razgandeasca;
  • In 2007 se vorbea despre cresterea rezonabila a preturilor imobiliare, prudenta bancherilor si abilitatea pietelor financiare de a evalua riscul. In 2009 am incetat sa mai credem aceasta poveste. E singurul lucru care s-a schimbat, dar a facut intreaga diferenta. Odata ce povestea cu cresterea preturilor s-a oprit, creditele neperformante au explodat, apoi bancile au pierdut bani, apoi ele au redus imprumuturile pentru afaceri, ceea ce a condus la somaj, ceea ce a condus la reducerea cheltuielilor, ceea ce a condus la si mai mult somaj, si asa mai departe;
  • Cu cat iti doresti ca ceva sa fie adevarat, cu atat e mai probabil ca vei crede o poveste care supraapreciaza sansele sa fie adevarata;
  • Riscul este ceea ce mai ramane dupa ce te-ai gandit ca ai luat totul in calcul;
  • Gestioneaza-ti banii intr-un mod care sa iti permita sa dormi linistit noaptea. Timpul este cea mai importanta forta in investitii. Nu poate neutraliza norocul si riscul, dar impinge rezultatele mai aproape de ceea ce iti doresti;
  • Poti sa gresesti jumatate din timp si totusi sa faci avere, deoarece doar cateva lucruri conteaza pentru majoritatea rezultatelor;
  • Priveste portofoliul tau pe de-a intregul, nu doar investitiile individuale. Este OK sa ai multe investitii mediocre si cateva exceptionale;
  • Foloseste banii pentru a castiga controlul asupra timpului tau, are o influenta deosebita asupra fericirii tale;
  • Nimeni nu e impresionat de posesiunile tale mai mult decat esti tu. Poate crezi ca o masina puternica sau o bijuterie scumpa te fac deosebit. Dar ceea ce probabil iti doresti e respect si admiratie. Pe astea le poti castiga mai degraba prin amabilitate si umilinta decat cu cai putere si metale pretioase;
  • Economiseste cat poti, nu ai nevoie de un motiv specific pentru a economisi. Viata are abilitatea de a te surprinde in cel mai prost moment posibil;
  • Defineste costul succesului si fii gata sa-l platesti. Nimic de valoare nu e gratis. De regula cele mai mari costuri financiare nu au o eticheta de pret. Incertitudinea, indoiala si regretul sunt costuri obisnuite in lumea financiara. Trebuie sa le vezi ca pe niste taxe pe care le platesti pentru a obtine ceva deosebit in schimb, mai degraba decat niste penalitati pe care sa le eviti;
  • O rezerva pentru erori te protejeaza sa ramai in joc si are potentialul de a-si recupera inzecit valoarea;
  • Jumatate din managerii de portofoliu din SUA nu investesc un cent din banii proprii in acele fonduri, conform Morningstar;
  • Pentru majoritatea investitorilor, utilizarea metodei DCA (dollar cost averaging) intr-un fond de investitii cu costuri reduse e cea mai buna strategie pentru un succes pe termen lung;
  • Cea mai mare forma de bogatie este abilitatea de a te trezi in fiecare dimineata si a spune: “Pot sa fac orice imi doresc astazi”. Abilitatea de a face ce doresti, cand doresti, cu cine doresti, atat timp cat doresti este nepretuita. E cel mai mare dividend pe care banii tai ti-l ofera.

Daca doresti sa comanzi cartea, o poti face AICI.

Similar Posts

Lasă un răspuns

Adresa ta de email nu va fi publicată.