Cum să te protejezi de riscul de țară al României

”Ce crezi că s-ar întâmpla, în „armonie” cu noile evenimente și înțelegeri la nivel european, dacă România ar hotărî brusc să trimită trupe în Ucraina? Sau, și mai grav, dacă ar începe un război NATO–Rusia deschis, chiar și unul convențional?

După prima dronă căzută în Constanța, fă tu o estimare: cât va ajunge euro în 24 de ore? Cu cât % va cădea bursa? Cu cât % va scădea piața imobiliară?”

Aceasta este o întrebare care mi-a fost pusă recent și, deși eu personal cred că acest scenariu este foarte improbabil, sunt conștient că mulți sunt măcinați de întrebări similare.

Când vorbim despre riscul de țară al României, trebuie să știți că eventualitatea unui război în care să fie implicată România nu este nici pe departe singurul – și nici principalul – risc.

De fapt, acest risc este chiar mic. România este membră NATO și, realist vorbind, nu are motive teritoriale sau etnice care să poată fi amplificate în conflicte armate, așa cum au o grămadă de țări din regiune: Serbia, Bosnia, Kosovo, Albania, Georgia, Armenia și chiar Republica Moldova.

Care sunt riscurile reale cu care ne confruntăm?

Există alte riscuri de țară cu o probabilitate mult mai mare de materializare:

• O guvernare coruptă, în care nu se respectă legea (absența statului de drept);
• Devalorizarea leului (risc valutar);
• Stagnare sau scădere economică;
• Risc politic legat de creșterea populismului și/sau instabilitate politică;
• Risc legat de deficitele bugetare;
• Risc legat de creșterea impozitării, în special a capitalului.

Toate aceste riscuri nu sunt noi. Ele există încă din 1990 și au avut multiple episoade de manifestare.

Iar acum trăim din nou o perioadă în care aceste riscuri s-au amplificat.

Cum ne putem proteja?

Am evidențiat aceste riscuri de multe ori în ultimii ani și am predat, în toate cursurile mele, metode sănătoase de protecție împotriva lor, precum:

• Alocarea portofoliului pe principiul 33/33/33 între cele trei mari clase de active: acțiuni, imobiliare și titluri de stat;
• Concentrarea investițiilor la bursă pe ETF-uri internaționale;
• Fond de siguranță 2/3 în valute internaționale: euro și dolari;
• Zona de obligațiuni de stat să fie acoperită și de ETF-uri pe titluri de stat internaționale (nu doar Fidelis).

Realitatea actuală a clasei de mijloc din România

Din păcate, realitatea celor mai mulți oameni din clasa mijlocie din România este:

• Job în România;
• Casă în România;
• Pensia de stat – de la Statul român;
• Fond de pensii privat – Pilon II, tot în România;
• Depozite bancare – în bănci românești, în lei.

Dacă au investiții, acestea sunt, cel mai adesea:

• Un apartament pentru închiriere – tot în România;
• Fonduri mutuale – tot românești;
• Titluri de stat – Fidelis, emise de statul român.

Expunere pe România: 100%.

De ce merită să investești internațional?

Avantajele investițiilor pe bursele internaționale (în special pe piețele dezvoltate) sunt multiple:

• Expunere pe economii dezvoltate și state de drept, unde legile se respectă și corupția este mai mică;
• Posibilitatea de a investi în ETF-uri pe acțiuni;
• Posibilitatea de a investi în ETF-uri pe titluri de stat;
• Acces la piețe imobiliare dezvoltate prin REIT-uri (fonduri listate la bursă);
• Expunere pe alte clase de active cu cotare internațională: metale prețioase, mărfuri, criptovalute etc.

Alte avantaje ale investițiilor internaționale

• Unii brokeri internaționali țin conturile bancare ale clienților în țări dezvoltate din vestul Europei;
• Custozii (unde sunt deținute efectiv acțiunile) sunt în țări solide și stabile;
• Investițiile sunt denominate în monede forte – euro și dolari;
• Mulți brokeri oferă dobândă pentru banii neinvestiți din conturile de tranzacționare.

Acestea sunt doar câteva dintre avantajele investițiilor internaționale – dar lista continuă.

Concluzie

Și uite cum, ca un simplu rezident român, o întreagă lume dezvoltată ți se deschide, pentru ca tu să-ți poți proteja investițiile și economiile pentru pensie de riscul de țară și de riscul valutar.

Toate aceste lucruri – și multe altele – sunt explicate cât se poate de practic în Cursul de investiții pasive.

Din acest curs vei învăța:

• Totul despre ETF-uri: pe acțiuni, titluri de stat, metale prețioase, REIT-uri și alte clase de active;
• Cum să-ți creezi un portofoliu internațional de investiții;
• Cum să-ți faci propriul plan personalizat de investiții.