Comparație (avantaje și dezavantaje) între titlurile de stat Fidelis și Tezaur

Independența financiară este un obiectiv dorit de mulți oameni, dar puțini au o strategie clară pentru a-l atinge. Una dintre cele mai sigure și accesibile metode de a-ți crește economiile și de a construi un portofoliu solid este prin investiții.

Spre deosebire de metode mai riscante, cum ar fi investițiile pe bursă sau în criptomonede, titlurile de stat oferă o variantă stabilă și predictibilă pentru cei care doresc să își diversifice veniturile și să își protejeze economiile de inflație.

Într-un mediu economic caracterizat de incertitudine, inflație și fluctuații pe piețele financiare, protejarea capitalului devine o prioritate.

Titlurile de stat sunt printre cele mai sigure instrumente financiare disponibile, deoarece sunt garantate de stat și oferă randamente atractive comparativ cu depozitele bancare tradiționale.

Acestea reprezintă o opțiune excelentă pentru persoanele care își doresc venituri pasive, fără expunerea la riscurile mari specifice altor tipuri de investiții.

În România, titlurile de stat sunt disponibile prin două programe principale: Fidelis și Tezaur. Ambele sunt emise de Ministerul Finanțelor și oferă cetățenilor posibilitatea de a investi în obligațiuni guvernamentale, însă fiecare are caracteristici distincte care influențează modul în care pot fi integrate într-o strategie financiară personală.

• Titlurile de stat Fidelis sunt disponibile exclusiv prin intermediul băncilor și pot fi tranzacționate pe bursă, oferind investitorilor mai multă flexibilitate.
• Titlurile de stat Tezaur, în schimb, sunt destinate celor care preferă o abordare pe termen lung și nu sunt interesate de tranzacționare, oferind randamente competitive fără riscuri mari.

În acest articol, vom analiza în detaliu avantajele și dezavantajele fiecărui tip de titlu de stat, astfel încât să poți lua o decizie informată despre cum să le folosești în planul tău de investiții pentru a atinge independența financiară.

Ce sunt titlurile Fidelis?

Titlurile de stat Fidelis sunt obligațiuni guvernamentale emise de Ministerul Finanțelor, destinate persoanelor fizice, și vândute exclusiv prin intermediul băncilor și al Bursei de Valori București (BVB). Acestea sunt disponibile în lei și în euro și au o maturitate variabilă, de obicei între 1 și 5 ani. Fidelis reprezintă o oportunitate atractivă pentru investitorii care doresc o alternativă sigură la depozitele bancare, dar cu un randament superior.

Principalele caracteristici ale titlurilor de stat Fidelis sunt:

• Accesibilitate prin bănci și bursă – Pot fi achiziționate prin instituțiile bancare partenere sau prin intermediul brokerilor care operează pe BVB și tranzacționate pe BVB, oferind lichiditate celor care doresc să vândă înainte de scadență.
• Emisiuni periodice – Ministerul Finanțelor lansează periodic noi emisiuni, permițând investitorilor să participe în mod constant.
• Disponibile în lei și euro – Investitorii pot alege între titluri denominate în RON, cu randamente mai mari, sau în EUR, utile pentru protecția împotriva riscului valutar.
• Dobândă fixă – Oferă un randament stabil pe întreaga perioadă a investiției, eliminând incertitudinea fluctuațiilor pieței.
• Fără impozit pe venit – Dobânda și câștigurile din tranzacționarea titlurilor Fidelis sunt scutite de impozit, ceea ce le face mai atractive decât alte investiții.

Obiectivul principal al titlurilor Fidelis este de a oferi investitorilor o metodă sigură de economisire, cu posibilitatea de a tranzacționa pe piața secundară, oferind flexibilitate și randamente competitive.

Avantaje pentru strategia investițională personală

Pentru cei care își doresc independență financiară, titlurile Fidelis pot fi o componentă esențială a unui portofoliu bine diversificat. Printre avantajele lor se numără:

✔️ Randamente mai mari decât depozitele bancare – De obicei, dobânda oferită de titlurile Fidelis este superioară celei oferite de depozitele bancare, făcându-le o opțiune mai rentabilă pentru economisire.
✔️ Lichiditate ridicată – Fiind tranzacționabile pe BVB, investitorii pot decide să vândă titlurile înainte de scadență, dacă au nevoie de bani sau dacă identifică o oportunitate mai bună de investiție.
✔️ Protecție împotriva inflației – Cu randamente fixe și fără riscuri majore, Fidelis poate ajuta la păstrarea puterii de cumpărare în timp.
✔️ Diversificare în euro – Cei care doresc să își reducă expunerea la riscul monedei naționale pot investi în varianta euro a titlurilor Fidelis.
✔️ Zero impozit pe dobândă și câștigurile din vânzare – Spre deosebire de alte forme de investiții, Fidelis nu este supus impozitului pe venit, ceea ce maximizează câștigurile nete.

Dezavantaje și riscuri asociate

Deși sunt printre cele mai sigure investiții disponibile, titlurile Fidelis nu sunt lipsite de limitări:

❌ Dependența de politica guvernamentală – Randamentele oferite de Fidelis sunt stabilite de Ministerul Finanțelor și pot varia de la o emisiune la alta.
❌ Posibile pierderi la vânzarea anticipată – Dacă sunt vândute înainte de scadență, prețul de piață poate fi mai mic decât cel inițial, generând pierderi pentru investitor.
❌ Randamente fixe – Deși acest lucru oferă stabilitate, investitorii pot rata oportunități mai profitabile pe alte piețe financiare.
❌ Necesitatea unui cont de tranzacționare – Pentru cei care doresc să vândă titlurile înainte de maturitate, este necesară deschiderea unui cont de tranzacționare la o bancă sau un broker.

Titlurile de stat Fidelis sunt o opțiune valoroasă pentru investitorii care doresc o alternativă sigură și lichidă la economisirea clasică.

Flexibilitatea oferită de posibilitatea de tranzacționare pe bursă le face potrivite pentru strategii variate de investiții, inclusiv pentru cei care urmăresc independența financiară.

În capitolul următor, vom analiza titlurile de stat Tezaur și cum acestea se compară cu Fidelis în ceea ce privește randamentele și strategia pe termen lung.

Ce sunt titlurile Tezaur?

Titlurile de stat Tezaur sunt obligațiuni guvernamentale emise de Ministerul Finanțelor, destinate exclusiv persoanelor fizice.

Acestea oferă o metodă sigură de economisire, cu randamente fixe și scutite de impozit. Spre deosebire de titlurile Fidelis, titlurile Tezaur nu sunt listate la bursă și sunt disponibile doar în lei.

O veste importantă pentru investitori este că, începând cu 10 martie 2025, titlurile de stat Tezaur pot fi cumpărate direct cu cardul prin platforma Ghișeul.ro, făcând procesul de achiziție mult mai simplu și accesibil, inclusiv pentru românii din diaspora.

Titlurile Tezaur sunt concepute pentru investitorii care doresc stabilitate și siguranță pe termen lung.

Caracteristicile principale includ:

• Disponibilitate extinsă – Pot fi achiziționate online prin Ghișeul.ro, dar și fizic prin Trezoreria Statului și oficiile Poștei Române.
• Plata online cu cardul – Procesul de achiziție a fost simplificat datorită Visa Direct, permițând plăți rapide și securizate.
• Randamente competitive – De obicei, oferă dobânzi peste cele ale depozitelor bancare, fără riscuri asociate pieței financiare.
• Maturități variate – Disponibile cu scadențe între 1 și 5 ani, în funcție de emisiune.
• Dobândă fixă și fără impozitare – Randamentele sunt garantate și scutite de impozit pe câștigurile obținute.
• Plata automată a dobânzii și capitalului – Rambursările și dobânzile se virează direct în contul utilizat la achiziție prin Ghișeul.ro sau pe cardul setat în platformă.
• Lipsa lichidității înainte de scadență – Odată achiziționate, titlurile Tezaur nu pot fi vândute sau transferate înainte de maturitate.

Obiectivul programului Tezaur este să ofere o metodă sigură și eficientă de economisire, accesibilă acum și online, pentru investitorii care își doresc randamente sigure și predictibile.

Avantaje pentru strategia investițională personală

Pentru cei care urmăresc independența financiară, titlurile Tezaur sunt un instrument valoros datorită:

✔️ Accesibilității sporite – Achiziția online cu cardul simplifică procesul și îl face mai rapid.
✔️ Siguranței garantate de stat – Riscul de nerambursare este practic inexistent.
✔️ Randamentelor mai mari decât la depozitele bancare – Oferă dobânzi mai atractive fără riscuri asociate pieței financiare.
✔️ Lipsa impozitului pe câștiguri – Toate veniturile din titluri sunt nete.
✔️ Ideal pentru economisire disciplinată – Imposibilitatea vânzării înainte de scadență ajută investitorii să nu fie tentați să retragă banii prematur.

Dezavantaje și limitări

Deși mai accesibile, titlurile Tezaur au și unele limitări:

❌ Lipsa lichidității – Nu pot fi revândute înainte de maturitate.
❌ Disponibile doar în lei – Nu există opțiunea de investiție în euro.
❌ Randamente mai mici comparativ cu alte investiții – Deși sigure, pot avea randamente mai scăzute decât investițiile bursiere.
❌ Plafon maxim de investiție – Pentru o singură emisiune, suma maximă investită este de 200.000 lei per persoană.

Prin posibilitatea de achiziție online cu cardul, titlurile de stat Tezaur devin o opțiune și mai atractivă pentru economisire sigură.

În următorul capitol, vom face o comparație detaliată între titlurile Tezaur și Fidelis, pentru a te ajuta să alegi varianta potrivită pentru obiectivele tale financiare.

Titluri de stat Fidelis vs. Tezaur: Care este mai potrivit pentru tine?

Investitorii care doresc să economisească în siguranță și să beneficieze de randamente garantate au la dispoziție două opțiuni principale oferite de stat: titlurile de stat Fidelis și titlurile de stat Tezaur. Deși ambele reprezintă metode sigure de economisire, există diferențe semnificative între ele, care le fac mai potrivite pentru anumite tipuri de investitori.

În acest capitol, vom analiza comparativ cele două instrumente de investiție, evidențiind avantajele și dezavantajele fiecăruia, astfel încât să poți face o alegere informată.

Care este alegerea potrivită pentru tine?

Ai putea alege titlurile Fidelis dacă:

• Vrei flexibilitate și posibilitatea de a vinde titlurile înainte de maturitate.
• Vrei să investești în euro și să beneficiezi de randamente competitive.
• Ai deja un cont de investiții la o bancă parteneră sau broker sau ești dispus să deschizi unul.

Ai putea alege titlurile Tezaur dacă:

• Vrei o metodă de economisire sigură, cu randament fix și garantat.
• Nu ai nevoie de acces la bani înainte de scadență și îți dorești o investiție disciplinată.
• Preferi o metodă mai simplă de achiziție, inclusiv online cu cardul.

Atât titlurile Fidelis, cât și cele Tezaur sunt opțiuni excelente pentru economisire, fiecare având avantaje specifice.

Alegerea depinde de obiectivele tale financiare, de orizontul de timp și de nevoia de lichiditate. Dacă vrei acces rapid la bani și flexibilitate, Fidelis este o alegere bună. Dacă te interesează doar partea de investiție pe termen lung, Tezaur este o opțiune solidă – acum mai ușor de accesat prin Ghișeul.ro!