Prima mea investitie la bursa
In februarie 2005 faceam prima mea investitie la bursa.
Brokerul se numea Active International si suma minima de deschidere a unui cont la bursa era de 1.000 RON (sau echivalentul, cred ca inca vorbeam de milioane de lei vechi la vremea respectiva). Eu am venit cu 2.000 RON.
Primele actiuni pe care le-am cumparat la acea vreme au fost SIF2 si SIF5 – erau actiunile la moda in vremea respectiva.
SIF-urile sunt ca niste fonduri de investitii inchise, listate pe bursa. Activul lor este format din alte actiuni listate sau nelistate la bursa.
Norocul incepatorului – dar pana cand?
In primul an de investitii am facut mult peste 100% randament (nu mai tin minte exact cat a fost). Norocul incepatorului 🙂
In 2005 si in 2006 mi-am petrecut vacantele de vara lucrand in UK si in SUA si strangand si mai multi bani pentru … bursa. Nici nu concepeam ca as putea sa investesc in altceva. 🙂
In 2007, aveam un portofoliu de peste 36.000 RON la BVB, din randamente si sumele aduse in plus.
In vremea respectiva faceam trading activ pe bursa, speculatii pe termen scurt. Tin minte ca erau cazuri in care faceam 8-10% pe saptamana. Erau si cazuri in care pierdeam, dar mult mai putine.
Eram expus 100% pe actiuni.
In 2008 – am pierdut aproape 80% din aceasta suma – nu pentru ca am stat ca “vita”, nemiscat, ci din cauza intrarilor repetate esuate si din overtrading (comisioane platite aiurea din cauza tranzactiilor multiple).
M-am crezut destept si mi-am luat-o. 🙂
Ce s-ar fi intamplat daca nu m-as mai fi crezut atat de destept?
Am luat ca referinta investitia in SIF2. Tin minte si acum (prima investitie nu se uita), pretul de achizitie a fost 0.9 RON pe actiune.
Daca as fi ramas doar cu achizitia din 2005 de pe SIF2, cu toata criza, as fi avut astazi un randament mediu (apreciere + dividend) de 12,6% anualizat. In termeni absoluti, din 2005 si pana astazi as fi avut 311%.
Not bad. 🙂
Inflatia medie anuala in perioada 2005-2018 a fost de 4,2% (aproximativ). Deci randamentul net de inflatie ar fi fost de 8,4% – again, not bad.
Uite cum ar fi aratat situatia mai exact:
De notat ca in 2015 s-a acordat 1 actiune gratuita la 1 detinuta. Practic s-a dublat numarul de actiuni. Din acest motiv vei vedea valoarea actiunii SIF2 dublata fata de valoarea actuala (pentru ca astazi as fi detinut de 2 ori mai multe actiuni decat in 2005).
Deci, aveam 2000 de lei investiti in 2005 si astazi as fi avut 8.220 de lei. Profit 6.220 de lei, cu tot cu marea criza financiara din 2008.
Scenariul II
Un pic mai smart. Daca as fi investit constant cate 2.000 de lei pe an, in fiecare an:
Investitie totala in cei 14 ani: 28.000 RON. Valoarea finala portofoliu + dividende = 69.701. Profit = 41.701 RON.
Mult mai bine.
Concluzie
SIF2 nu este nici cea mai performanta, nici cel mai bine gestionata companie listata la BVB. Eu personal nu o mai am in portofoliu.
Luati SIF2 doar ca un exemplu. L-am folosit pentru ca SIF2, alaturi de SIF5, au fost primele mele investitii pe bursa.
As fi putut obtine un randament de 12,6% anualizat de la aceasta companie daca as fi investit long term in ea.
In schimb, eu am facut speculatii pe aceasta companie, am obtinut intr-adevar rezultate bune in primii 3 ani (mi-am dublat investitia initiala de cateva ori), insa am ajuns sa pierd 80% din tot in 2008.
Si mai smart ar fi fost sa fi investit lunar o suma de bani in aceasta companie, asa cum arata calculele de mai sus.
Mult mai smart decat sa investesc intr-o actiune individuala (cum este SIF2) ar fi fost sa investesc in indicele BET (indicele pietei din Romania) pentru un aproximativ 12% anualizat, in ultimii 15 ani.
Bine, cel mai smart ar fi fost sa ies din investitie in 2007 si sa reintru in 2009. Dar as fi avut nevoie de un glob de cristal care sa imi arate viitorul. Nu il aveam si nu il am nici acum.
In final, am ajuns la cateva concluzii:
- Niciodata nu ma expun 100% pe bursa;
- Nu vand pe panica, ba mai mult, cumpar pe panica;
- Fara FOMO (frica de faptul ca ai pierdut trenul), oportunitati apar tot timpul;
- Constanta bate performantele punctuale;
- Detin active complementare (unele cresc in vremuri bune, altele in vremuri rele);
- Am intotdeauna o rezerva generoasa pentru corectii;
- Gandesc pe termen lung, nu ma intereseaza performantele pe 2-3 ani. Pot fi inselatoare;
- Fara overtrading;
- Optimizez la maximum comisioanele si timpul investit;
- Cash-flow is king.
Nu vanati unicorni, nu va faceti sperante ca va imbogatiti din investitii peste noapte. Bursele se hranesc cu astfel de naivi.
Un plan facut cu cap de la inceput, constanta si analiza anuala sau bianuala a investitiilor sunt suficiente pentru a obtine randamente absolut minunate pe termen lung.
Pe curand!
Valentin
PS. Daca ti-a placut articolul si il gasesti util, te rugam sa il distribui si prietenilor tai.
PPS. Alatura-te comunitatii noastre StiintaBanilor pentru a te imbogati spiritual, mental si material.
