Rezultate investitii 2018

Dupa un an 2017 de exceptie am inceput anul 2018 cu gandul de a-mi conserva capitalul cat si de a profita de o eventuala continuare a trendului crescator al burselor.

Astfel, am postat in mare, inca din decembrie 2017, strategia mea de investitii pe 2018.

Acum, la final de an 2018 observ ca a fost un an foarte greu pentru orice investitor, cu scaderi generalizate practic pe toate clasele de active: actiuni, obligatiuni, marfuri cu mai multe perioade de volatilitate mare pe pietele internationale, atat la inceputul anului cat si la sfarsitul anului, cat si specific pentru Romania, cu modificari legislative extreme care au sters practic cu buretele in mai putin de o luna, o crestere frumoasa de peste 20% a indicelui BET.

Strategia de investitii folosita in 2018

Scriam la sfarsitul anului 2017 ca in 2018 voi avea o strategia care sa imi aduca un castig, indiferent daca vine criza sau nu asa ca am folosit ca si cadru de investitii pasive strategia ALL SEASONS a lui Ray Dalio.

Pe partea de investitii active, am folosit 3 strategii simple:

1. CONTRARIAN – cumparari mai mari pe scaderi, la anumite praguri;
2. Cumpara pe zvon, vinde pe stire – speculatii punctuale pe piata de actiuni din Romania (unde actualul Guvern ne-a obisnuit in ultimul timp sa anunte masuri catastrofale pe care nu le implementeaza sau le implementeaza intr-o forma mai putin catastrofala). 🙂
3. Investitii cu raport risk/reward distroportionat.

Focusul meu a fost pe instrumente cu venit fix, cat mai putin volatile si care sa imi aduca randamente peste rata inflatiei.

Un al doilea focus a fost pe rambursarea de datorii purtatoare de dobanda (easy win in perioade de volatilitate mare).

In al treilea rand, o diminuare a ponderii investitiilor in actiuni, unde alocarea pe portofoliu a fost pe tot parcursul anului undeva intre 20-30%.

In al patrulea rand, mutarea unor investitii din RON in USD si EUR.

In plus, anul 2018 s-a caracterizat pentru mine printr-un control destul de bun al cheltuielilor si un volum foarte mare de munca. Bineinteles ca si rezultatele au fost pe masura, reflectat intr-un grad de investitii din venitul activ de peste 60%.

Rezultate investitii 2018

Inainte sa vi le prezint, vreau sa mentionez faptul in la septembrie 2018 stateam mult mai bine 🙂 insa chiar si asa, dupa pierderile substantiale pe care le-au suportat bursele in ultima parte a anului, sunt foarte mandru de ceea ce am realizat.

 

Rezultatul de 4.5% pe tot anul 2018 este calculate in RON si trebuie sa mentionez faptul ca o mare parte a rezultatului pozitiv vine si din aprecierea USD in raport cu RON de peste 6.5%. Cea mai mare parte a investitiilor mele internationale sunt in USD.

Sa le luam pe rand:

Rezultate investitii in actiuni BVB – un castig frumos de peste 20% a fost practic maturat in cateva zile de celebra OUG din decembrie. Rezultatul este in linii mari apropiat de evolutia BET-TR, in pofida strategiilor mele active de a creste rezultatul. Ceea ce ma bucura cel mai mult este ca am reusit sa acumulez ceva banci la un super discount la sfarsitul anului.

Rezultate ETFs internationale – Ceva mai prost decat SP500 (YTD aprox. -7%), mai ales ca m-a ajutat si aprecierea dolarului dar la cat de volatile au fost pietele de actiuni internationale, sunt multumit de rezultat.

Obligatiuni individuale – Un portofoliu solid de obligatiuni individuale platitoare de dobanzi generoase. M-au scos anul acesta.

ETFs si fonduri de obligatiuni – Un cumul de factori pozitivi au adus acest rezultat, printre care: deprecierea RON fata de USD si EUR, achizitii la preturi mici si cresterea lor in valoare odata cu scaderea preturilor actiunilor.

Rambursare credite – Sunt super fericit pentru decizia de a-mi achita aproximativ 40% din creditele purtatoare de dobanzi. Aceasta decizie a aparut in uma cresterii ROBOR. Easy money.

Aur – Scadere la inceput de an si revenire la final de an, am perspective pozitive pe viitor.

Marfuri – intrate pe teritoriu negativ in special din cauza scaderii pretului petrolului. Il voi pastra pentru hedge impotriva inflatiei.

Criptovalute – Buy and hold. Nici nu imi bat capul.

Concluzie

Asa cum anticipam la sfarsitul anului 2017, anul 2018 a fost un an foarte volatil si care per total a cam produs pierderi moderate pe mai toate pietele: actiuni, obligatiuni, marfuri, ceea ce ne-a pus cu siguranta in dificultate pe noi investitorii.

Daca mai adaugam si faptul ca si piata imobiliara da semne de oboseala, putem trage concluzia ca anul 2018 nu a fost prea grozav.

In acelasi timp, nu a fost nici catastrofal ci a fost un an normal de pauza de la cresteri, dupa un an 2017 de exceptie. Suntem aproape de o piata BEAR pe US, dar inca nu suntem acolo.

Eu sunt multumit pentru ca am reusit sa ies pe plus intr-un astfel de an si am reusit sa imi creez cateva surse importante de venituri pasive (dividende si dobanzi). In ceea ce priveste achizitiile facute la discount in ultima luna, vom vedea anul viitor daca au fost inspirate. In orice caz, intrarile au fost destul de prudente.

Intreabarea este daca anul 2018 anunta o eminenta piata BEAR in 2019 sau a fost doar un an de pauza si anul 2019 va fi un an in care pietele isi vor relua cresterile cu forte proaspete.

Revin in curand cu strategia de investitii pe care mi-o propun in 2019.

Spor la investitii!

Valentin

PS. Tu ce rezultate din investitii ai avut in 2018?

PPS. Daca ti-a placut articolul si il gasesti util, te rugam sa il distribui si prietenilor tai.

PPPS. Alatura-te comunitatii noastre StiintaBanilor pentru a te imbogati spiritual, mental si material.